Een nieuw on-chain model van Alphractal brengt de leveragedruk op de Bitcoin markt in kaart en laat zien hoe gevaarlijk het kan worden als leverage te ver oploopt ten opzichte van het onderliggende kapitaal. De indicator combineert derivatendata van maar liefst 29 exchanges met on-chain informatie, wat een breed en gedetailleerd beeld geeft van hoe gespannen de markt op een bepaald moment is. Bitcoin noteert momenteel rond de $73.750, een lichte stijging van 0,4% in de afgelopen 24 uur.
Bitcoin is verkrijgbaar bij Bitvavo en Bybit.
Wat de kleurzones betekenen
De grafiek werkt met een kleurenschaal die direct aangeeft hoe de leveragesituatie eruitziet. Groene en blauwe zones wijzen op periodes van deleveraging of lage leveragedruk, terwijl geel een neutraal marktklimaat vertegenwoordigt. Oranje, rood en donkerrood geven toenemende leveragedruk aan. In die zones wordt de markt kwetsbaarder voor liquidatiecascades, plotselinge volatiliteitspieken en gedwongen sluitingen van posities.
Uit de historische grafiek blijkt dat periodes van extreme leverage keer op keer worden gevolgd door scherpe deleveragingfases waarbij traders geliquideerd worden. Dit patroon herhaalt zich steeds opnieuw, bijna als een mechanisme dat kapitaal wegtrekt van onvoorbereide investeerders. Het gaat dus niet alleen om de totale hoeveelheid open interest, maar vooral om de verhouding tussen die leverage en de kapitaalbasis die de markt ondersteunt.
Hoe traders dit model kunnen gebruiken
Analist Joao Wedson, die het model deelt via X, stelt dat de kracht van deze indicator pas echt zichtbaar wordt als je hem combineert met liquidatieniveaus en andere on-chain data. Wie dat doet, krijgt volgens hem een veel scherpere kijk op de markt en reageert niet meer puur op prijsbewegingen maar anticipeert erop.
De huidige grafiek laat zien dat de markt recentelijk vanuit een zone van extreme leverage is overgegaan naar een meer afgebouwde positie, vergelijkbaar met eerdere deleveragingfases in 2022 en begin 2023. Dat neemt niet weg dat de situatie snel kan veranderen. Wie de institutionele verkoopdruk die al een tijdje aanhoudt combineert met dit leveragemodel, ziet dat extra voorzichtigheid op zijn plaats is. Ook Michaël van de Poppe keek onlangs naar mogelijke long posities in Bitcoin, maar benadrukt daarbij het belang van timing.
Volg ons op Google Nieuws en blijf altijd op de hoogte van het laatste crypto nieuws.
Claim 10 euro gratis Bitcoin
Wij mogen in samenwerking met Bitvavo, de grootste exchange van Nederland, maar liefst 10 euro aan Bitcoin of een andere crypto weggeven aan onze bezoekers. Ook mag je tot €10.000 commissievrij handelen binnen 7 dagen na je registratie.
Begin vandaag nog jouw avontuur met 10 euro gratis Bitcoin (hiervoor moet minimaal 10 euro gestort worden) en maak een account aan via onderstaande knop. De voorwaarden voor de actie vind je op de actiepagina.