Paxos Trust schikt voor $48,5 miljoen met de toezichthouder van de staat New York (NYDFS), nadat het bedrijf volgens de autoriteiten steken liet vallen bij het controleren van zijn voormalige partner Binance. Ook zou Paxos grote tekortkomingen hebben gehad in zijn anti witwas beleid (AML). De schikking bestaat uit een boete van $26,5 miljoen en een verplicht bedrag van $22 miljoen om het eigen compliance beleid te versterken.
Te weinig controle op Binance
Volgens Adrienne Harris, de toezichthouder van New York, heeft Paxos “onvoldoende due diligence uitgevoerd” toen het samenwerkte met Binance. Dit betekent dat Paxos de risico’s van die samenwerking niet goed genoeg in kaart bracht. De periode waarop de beschuldigingen slaan, is niet volledig bekendgemaakt, maar draait voornamelijk om het tijdperk waarin Paxos betrokken was bij het uitgeven van Binance USD (BUSD), een stablecoin die inmiddels niet meer ondersteund wordt.
De toezichthouder wijst op “structurele zwakheden” binnen het compliance programma van Paxos, met name op het gebied van anti witwas maatregelen en klantidentificatie processen. Als onderdeel van de schikking belooft Paxos nu miljoenen te investeren in verbeteringen, met onder meer strengere controles en betere systemen om verdachte transacties op te sporen.
Nasleep van eerdere spanningen
De relatie tussen Paxos en Binance ligt al langer onder vuur. Begin 2023 kreeg Paxos al te horen dat het moest stoppen met het uitgeven van BUSD. Sindsdien is het bedrijf zich gaan richten op andere stablecoin initiatieven en infrastructuurprojecten in de crypto industrie, met meer nadruk op transparantie en naleving van regels.
Deze schikking met de New Yorkse toezichthouder is een duidelijk signaal dat financiële instellingen in de crypto wereld steeds meer onder het vergrootglas liggen, zoals blijkt uit recente markttoezicht trends. Waar vroeger compliance soms als bijzaak werd gezien, wordt het nu een doorslaggevende factor voor het voortbestaan en de reputatie van bedrijven in deze sector.
Meer info vind je op de officiële pagina van Reuters: reuters.com
Wil je altijd op de hoogte blijven? Volg ons dan op Google Nieuws.
Ontvang 10 euro gratis crypto bij Bitvavo
In samenwerking met Bitvavo mogen wij 10 euro gratis cryptocurrency weggeven aan onze lezers. Dit is een exclusieve samenwerking met de grootste exchange van Nederland. Daarnaast mag je ook de eerste 7 dagen €10.000 volledig gratis handelen op het platform, dit heeft ook een waarde van 25 euro.
Start jouw cryptoavontuur met een welkomstcadeau van 10 euro (storting van €10 vereist) en maak jouw account aan via onderstaande knop. Je vindt alle voorwaarden van deze deal op de actiepagina.